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2014 年 10 月 10 日创业学习

清科创投倪正东:给创业者的10条忠告

精华摘要:“融了钱并不就是你会成功,我们今天看到做电商的那一波,当年融到钱的太多了。历史会重演的,你像今年的P2P融到钱的有40多家。我们创业者融钱,融到A轮、B轮、C轮,哪怕你估值在5亿美元、10亿美元,都不代表一定会成功。”

国庆长假后第一天上班,800+位创业者蜂拥到位于南山区创业园的3W咖啡,人山人海直叫人想起长假期间那携家带眷的观光客。由中国天使会主办,创业邦、3W创新传媒、3W咖啡、3W孵化器协办的“顶级投资人深圳创业者交流会”请到了中国天使会主席徐小平、理事杨向阳、曾李青、蔡文胜、何伯权、倪正东、包凡等明星投资人,就互联网泡沫、移动互联网价值、奇点临近等话题,和创业者交流。

倪正东:今天讲点干货,是我真正经历过的事。因为我是没有打过工的,清科是我的第一份工作,一干就干了15年,我自称是这个杂货店的店长,因为VC、天使干的杂的事我都干过,我们也帮了200多家公司融资,也从个人公司到做VC,也做了很多的事,失败的教训也挺多的。每年也给VC排名,每年的12月份的1~5日,很多朋友就特别着急,老是问我今年能排第几,所以我们每年的排名还是在行业很有影响的。

我们今年做投资,自己做天使,包括我们自己做VC,投了接近20家公司。我们基本上是见一面之后一个星期就决定的,我们今年在深圳就投了3家公司,我觉得还挺有意思的。有一家还没有给钱呢,结果我们媒体一报道,第二天就20个VC打电话,我就乘晚上的飞机赶到深圳,把项目给签掉了。确实这是一个疯狂的时代。

今天大家都讲了很多的行业趋势,文胜也讲了很多未来的事,我就讲我自己经历过的事,讲十个互联网失败的案例。我给大家讲讲失败,为什么失败。这些公司会有一个共同的特点,都曾经融过VC的钱,都曾经拿过VC的钱

一、务必接地气,脚踏实地做该做的事,而不是本末倒置一味追求融资,杀鸡取卵。

第一个案子,在06年,是我自己投的,两个哈佛的学生,绝对的牛逼,要家庭有家庭,要什么有什么。当时我投了这个公司,后来这个公司基本上算失败了。我总结他们的特点,就是不接地气,老是跟我开会,那个老周天天跟我说流利的英文,我实在接受不了。第二个说我可以靠关系,可以弄500万的流量等,所以我觉得就是不接地气,是一个实实在在失败的案例。

二、选VC如同结婚,三观合一还得能愉快玩耍,更要清楚Term sheet每个细节

第二个案子,是07、08年参与的,当时这个案子拿了5家VC,真的很牛逼,红杉、IDG等,最后拿了某一家VC的钱。但是这个VC呢,在每一次会上说你这个不能做,那个不能做,后来这个创业者就不敢接VC的电话,只报喜不报忧,后来钱没了,这个VC就不给钱了,后来就死掉了。所以有的VC是点石成金,而有的是投完之后就死翘翘。所以在座的各位,VC并不见得是给你价格最高的就是最好的,你们还是要做一下研究,VC在这个行业投的成功案例多不多,人好不好。比如这个VC还跟另外一个创业者吵架说,你们温州人没一个好的。后来这个温州的创业者一听说你侮辱我温州人…这是一个项目,名称就不提了。

三、切忌融资后挥金如土,把控现金流

第三个案子,这个公司非常牛逼,也曾经融过BAT,5000万以上的钱。但是这个公司融了钱之后竟然跟另外一家高大上的VC在同一家办公室那里,把钱都花在了这里,所以我觉得离VC越近的创业公司有问题。这个公司现在还活着,但是活着并不美好。所以我这里讲花钱,融到钱之后不要去想最好的办公室,还是以前那个地方,就像facebook以前的那个办公室,我经常经过,那是宝地,其实有时候办公室紧张一点挺好的。别一融到钱本来一层就搞到三四层,我觉得这个事要注意。

四、亲兄弟也得明算账,初创团队股权分配等分歧不能拖

第四个案子,这个公司曾经在华南也是很牛逼的公司,也是融了A轮、B轮、C轮、D轮,最高的估值也达到5亿,最后两个创始人打架,VC只能留中间的一个创始人,于是这个创始人就砍掉了一只手。然后这个创始人以前是两个人共同对付3、4个VC,现在只剩下一个创始人对付3、4个或4、5个VC,那肯定对付不了,公司后来也不行了。所以创始人之间关系要搞好。

五、抓准市场时机比融到更多的钱重要

第五个案子,有家公司当时拿了某一个I开头的大VC的钱,公司发展确实很好。我当时给他们介绍的也是BAT的投资人,当时这个I开头的公司给他的价值是2千万,后面BAT的给他的是1.3亿元,后来这个创始人非得坚持1.5亿元。后来市场变了,1.3亿不投了,结果市场越来越差,结果融不到钱了。不过最后还好,融到了6千万。所以要抓住机会。

六、学会炒人!创业如打仗,不能携家带眷做老好人

第六个案子,公司不大,VC特别多,一开股东会7、8个VC。有日本的VC,有中国排在前三名的VC,有美国的VC,然后创始人也犯了错误,在市场不好的时候要他砍人他都不砍,他像护小弟的一样,把做商务的砍掉了几个,做技术的还有一百个人都没有砍。

七、选择职业经理人需要谨慎,即使经验不足,也要相信你才是最懂你产品的人

第七个案子,也是2005年的时候,那个时候一堆公司融到钱,现在的VC们都喜欢90后、85后等,那个时候VC一看你78年的,你才20几岁,你做CEO不行,我给你找一个CEO,找一个方正的,联想的,做传统的,这些人特别会管公司,就慢慢变成了传统公司,然后也是打水飘了。

八、拿到钱之后该做广告还是要做,该砸的钱还是得砸

第八个案子,这两个公司是两个竞争对手,都是在大概05、06年融到钱,排在第一名的公司融了很多钱,排在第二名的公司好不容易融到钱。但是排第一名的时候他的VC说现在市场不好,你小心地在新浪(微博)上投放,不要做广告。但是第二名的VC说我们融到钱现在流量这么便宜,赶紧做广告。结果排在第二名的公司做了广告之后真的就变成了市场第一的公司,结果后来又融早钱又上市,当年排到第一的融到钱的公司还在市场上做第二、第三。这个意思是拿了VC的钱之后要做广告的还是得做,该砸钱的还是要砸,就像今天的58跟他们砸钱做的广告还是有关系的一样。

九、你的信誉和口碑很重要

第九个案子,也是提醒我们的VC、天使投资人,我有一个哥们儿,他当年拿了一个IDG的钱,过了一年关门了。之后又拿了一个VC的钱,又过一段时间又关门了。接着又拿了第三个VC的钱…所以大家做这个行业的一定要注意口碑,如果你做哪个行业失败了,但是他一直是跟我们小平老师绑在一起,这个时候大家就会帮他说好话。如果你做一个公司拿了知名公司的钱,也是跟BAT有关系,然后关门了,接着又做另一个公司,又拿了另一个大佬,我估计这个大佬的钱也会打水飘。

十、很窄的市场很难出一个大公司

第十个案子,这个公司做的很好,创始人很会吃苦,但是行业做的很窄,特别窄,三年前卖1000万美元,过了几年也是这么多,所以我觉得做的太窄的公司大家早一点卖掉,因此就不要在一个很窄的市场里面想做出一个大公司来。

我今天讲这十个案子,我想这里面要讲的是,我在这个行业15年,今天是这个历史上融资最好的半年十年,一年时间,所以大家融了钱一定要珍惜,要省的钱花。另外一个,大家融了钱并不就是你会成功,我们今天看到做电商的那一波,当年融到钱的太多了。历史会重演的,你像今年的P2P融到钱的有40多家。我们创业者融钱,融到A轮、B轮、C轮,哪怕你估值在5亿美元、10亿美元,都不代表一定会成功。哪怕你上市,我见到已经上市的还没赚到钱的。所以这个时候大家一定是把功夫练好,真正的把事做好。我们创业、投资是一个长期的活。

3W创新传媒独家撰稿

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该日志于2014-10-10 17:00由 Apple 发表在创业学习分类下, 评论已关闭。 如果觉得这篇文章不错,可以分享给你的朋友们~ :)
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